与商品融资相结合的代客商品风险管理业务-金融市场专区-中国工商银行中国网站

  一、交换拾零
客户服现役的风险设法对付事情指的是商品的运用、将存入银行器,如掉换选择权,在客户询价的阵地停止收买。,分清商品(如根本金属)、贵金属、能量、农本领、收买本领的收买基本原则和代客资产事情。
商品融资是指鉴于我行付托第三方接管人对借用人合法承认的贮于蜂箱中物、存货或收买中应收归功于归功于的接管,鉴于商品涵义的妥协性短期融资。
与商品融资相结合的代客商品风险设法对付事情指客户在赠给听取商品融资事情时,弃权商品价钱下跌的风险,在我行补足听取商品融资项下代客商品风险设法对付事情。详细事情典型也包罗转发。、掉换选择权。

  二、赠给情人
本本领赠给于国际最重要的商品义卖。、具有商品融资销路,也必要设法对付商品价钱风险的客人客户。,包罗最重要的商品的出示。、审核、商务和末端的消耗客人。

  三、独特的优势
1、阵地我行的有关规则,客户因经纪必要向我行赠给商品融资事情时,假设朕不采取对冲收买,,融资系数难以使臻于完善的不超过质押商品核定涵义的70%;譬如,停止对冲收买。,融资系数可以适宜的上涨。,但难以使臻于完善的涵义不超过商品的同意涵义的90%。。
2、它是现钞剩余物送。,不关涉物质交割。。当收买到时时,单方由于商定的价钱运送。,不关涉物质商品交付任务。
3、这是第一绝顶联合的OTC本领。,开端时,单方不用交纳费。,收买妥协可阵地客户销路松紧带用户化。
4、这是一种丰富多彩的的商品。,可以售得包罗贵金属在内的。、碱性金属汽水、能量、农本领、5类软商品,如25种商品混合物。。

  四、交换事例
客人E作为我行的商品融资客人,于2011年2月14日订约了1千吨精炼铜的商品融资和约,铜现货商品义卖价钱为70000元/吨。。假设客户未能保质质押商品铜,客户按70%的涵义获益借用,它是70000×1000×(10000元)。;假设同时,朕将在朕的库存停止商品的套期保值。,难以使臻于完善的借用额为90%,它是70000×1000×(10000元)。。客户和朕库存同意在2011年5月13日归还借用。。
假设客户无法停止套期保值,质押融资平衡高达70%,4900万元,假设将铜贴近的的用作对冲器,,质押融资平衡高达90%,6300万元。
2011年5月13 每日铜价降到45000元。 ,假设客户无法停止套期保值,质押物的涵义除非4500万元。,不克不及誓言精神健全的还款。;假设客户提出异议套期保值,,质押商品加远期合约的涵义依然是70轧机。,足以归还借用。

  五、启动只好先具备的
客户除需使满足或足够我传播者品融资的相互关系只好先具备的外,只好使满足或足够如下只好先具备的,你可以赠给为客户建造风险设法对付事情。:
(1)在我行开立根本存款报告或普通存款报告。。
(二)库存缺勤有害的信誉记载。,缺勤另一个大调有害的记载。。
(三)信誉评级高于A类(含)。
(四)衍生品收买的许可证贷款限度局限已获同意。
客户陈设全誓言金或另一个低风险保证人。,不受上述的(三)的限度局限、(四)术语约束。

  六、听取工艺流程
1、签字总全体与会者:赠给客户服现役的风险设法对付事情的客户,工商库存客户风险设法对付拟定议定书应与ICB订约。
2、客户评价:客户必要受理工商库存的事情特点。、将存入银行衍生品收买亲身经历、内部设法对付与把持的概括评价。,并填写客户评价表。。
3、赠给指的是及风险肯定:客户可以阵地事情使适应指的是写信赠给。,并与工商库存订约了工行大肚子客户将存入银行衍生品。
4、实行保证办法:客户可以交付押金或爪牙。,它还可以握住将存入银行衍生品收买的特别贷款限度局限。。在收买连续,库存将阵地义卖涵义静态设法对付誓言金。。
5、收买得出结论:工商库存将向客户指的是收买肯定书。,与客户肯定收买。
6、到时交付:收买到时日,任务行动客户资产结算与簿记员处置。

  七、常见问题解答
我国商品收买混合物及关系索引标志
1、贵金属类:金、银、铂、钯加入国际贵金属义卖现货商品价钱;
2、根本金属:铜、铝、锌、铅、镍、锡钩LME高级职员结算价;
3、铁矿石:系列TSI索引标志;
4、现金:钩子NBSK、BHKP索引标志;
5、原油:钩子布伦特、WTI;
6、油画本领:如民用燃料油、航空煤油、汽油、轻油与新加坡纸义卖;
7、软商品:白糖、谷粒、纽约诗集高级职员结算价;
8、谷粒:大豆、豆粕、豆油、玉米、小麦挂钩CBOT高级职员结算价。

  八、风险情绪
受国际国内政治组织势力、理财精神错乱与各式各样的应急的的势力,国际最重要的商品义卖价钱可能性大幅动摇。,收买使臻于完善后发生的风险和损害应运而生。,工商库存不承当诸如此类债务。。

  九、名词解释
套期保值:也崇高的对冲收买。,根本的办法是在将存入银行义卖上收买一样的财富。、但商品收买和约的态度相反。,使贴近的一截时间内现货商品商品价钱变化的盈亏可以从商品收买合约中收到形成分支或中和,弃权价钱变化给客人引起的不可靠风险。
固定价钱:和约规则的收买价钱。
漂价钱:和约商定事项的高级职员结算价钱。
以根本金属贴近的的收买达到目标高级职员结算价钱作为e,咨询伦敦金属收买所的披露义卖,第二轮克罗西,它是决定现货商品金属现货商品价钱和学期外汇贮于蜂箱达到目标根底。,它也计算月平均价钱的根底。。

  注:本页仅陈设咨询资料。,详细事情应以T的公报和规则为根底。。

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