与商品融资相结合的代客商品风险管理业务-金融市场专区-中国工商银行中国网站

  一、交易拾零
客户服侍风险支配事情指的是商品的运用、将存入银行器,如掉换抓住或获准举行选择,在客户询价的依据举行待遇。,酬劳商品(如根本金属)、贵金属、活力、农引起、待遇引起的待遇基本原理和代客资产事情。
商品融资是指由于我行付托第三方接管人对抵押人合法懂得的贮存物物、存货或待遇中应收账目信誉的接管,由于商品财富的作曲性短期融资。
与商品融资相结合的代客商品风险支配事情指客户在敷对待商品融资事情时,戒商品价钱下跌的风险,在我行补充物对待商品融资项下代客商品风险支配事情。详细事情典型也包罗转发。、掉换抓住或获准举行选择。

  二、适合不赞成
本引起适合于国际用钉书钉钉住商品街市。、具有商品融资请求,于是需求支配商品价钱风险的当权派客户。,包罗用钉书钉钉住商品的创作。、任务的、交易和末端的消耗当权派。

  三、使有特色优势
1、范围我行的有关规则,客户因经纪需求向我行敷商品融资事情时,免得咱们不采取对冲待遇,,融资测量高的不超过质押商品核定财富的70%;拿 … 来说,举行对冲待遇。,融资测量可以足够增殖。,但高的财富不超过商品的赞同财富的90%。。
2、它是现钞结平送。,不触及以实物偿付交割。。当待遇文件、在议定书中拟定等失效时,单方由于商定的价钱履行诺言。,不触及以实物偿付经商交付任务。
3、这是第一绝顶规范化的OTC引起。,开端时,单方不用交纳费。,待遇作曲可范围客户请求敏捷的专用化。
4、这是一种丰富多彩的的商品。,可以取来包罗贵金属在内的。、碱性金属矿石、活力、农引起、5类软商品,如25种商品语气。。

  四、行业建议
当权派E作为我行的商品融资当权派,于2011年2月14日签字了1千吨精炼铜的商品融资和约,铜现货商品街市价钱为70000元/吨。。免得客户未能保质质押商品铜,客户按70%的财富开腰槽借,它是70000×1000×(10000元)。;免得同时,咱们将在咱们的堆积举行经商的套期保值。,高的借额为90%,它是70000×1000×(10000元)。。客户和咱们堆积同意在2011年5月13日还债借。。
免得客户无法举行套期保值,质押融资平衡高达70%,4900万元,免得将铜早熟的用作对冲器,,质押融资平衡高达90%,6300万元。
2011年5月13 每日铜价降到45000元。 ,免得客户无法举行套期保值,质押物的财富除非4500万元。,不克不及确保经常地还款。;免得客户界定办法套期保值,,质押商品加远期合约的财富依然是70轧机。,足以还债借。

  五、启动养护
客户除需确信的我流动小贩品融资的相干养护外,必然要确信的随后养护,你可以敷为客户到达风险支配事情。:
(1)在我行开立根本存款账目或普通存款账目。。
(二)堆积无坏信誉记载。,无那个名家坏记载。。
(三)信誉评级高于A类(含)。
(四)衍生品待遇的准许信任限定已获赞同。
客户粮食全确保金或那个低风险辩解。,不受是你这么说的嘛!(三)的限度局限、(四)术语约束。

  六、对待进行
1、签字总同意:敷客户服侍风险支配事情的客户,工商堆积客户风险支配在议定书中拟定应与ICB签字。
2、客户评价:客户需求领受工商堆积的事情上流社会的。、将存入银行衍生品待遇经历、内部支配与把持的人工合成评价。,并填写客户评价表。。
3、敷指的是及风险验明:客户可以范围事情事件指的是书面的敷。,并与工商堆积签字了工行大肚子客户将存入银行衍生品。
4、手段保证办法:客户可以交付押金或度量。,它还可以握住将存入银行衍生品待遇的特别信任限定。。在待遇音延,堆积将范围街市财富静态支配确保金。。
5、待遇范围:工商堆积将向客户指的是待遇验明书。,与客户验明待遇。
6、文件、在议定书中拟定等失效交付:待遇文件、在议定书中拟定等失效日,任务行动客户资产结算与记账人处置。

  七、常见问答
我国商品待遇语气及关系越来越快的
1、贵金属类:金、银、铂、钯上国际贵金属街市现货商品价钱;
2、根本金属:铜、铝、锌、铅、镍、锡钩LME高级职员结算价;
3、铁矿石:束缚TSI越来越快的;
4、矿浆:钩子NBSK、BHKP越来越快的;
5、原油:钩子布伦特、WTI;
6、化成油引起:如燃油、航空煤油、汽油、轻油与新加坡纸街市;
7、软商品:白糖、纹理、纽约诗集高级职员结算价;
8、纹理:大豆、豆粕、豆油、玉米、小麦挂钩CBOT高级职员结算价。

  八、风险心情
受国际国内治理的形式发生、财务状况混乱与各式各样的紧急的的发生,国际用钉书钉钉住商品街市价钱可能性大幅动摇。,待遇取得后发生的风险和费用应运而生。,工商堆积不承当随便哪一个税收。。

  九、名词解释
套期保值:也高价地对冲待遇。,根本的办法是在将存入银行街市上待遇使相等的归纳。、但商品待遇和约的轴承相反。,使近似一节时间内现货商品商品价钱变更的盈亏可以从商品待遇合约中抓住化妆或阻碍,戒价钱变更给当权派引起的不确实知道风险。
固定价钱:和约规则的待遇价钱。
漂价钱:和约商定事项的高级职员结算价钱。
以根本金属早熟的待遇做成某事高级职员结算价钱作为e,指的是伦敦金属待遇所的睁开街市,第二轮克罗西,它是决定现货商品金属现货商品价钱和学期外汇贮存物的根底。,它也计算月平均价钱的根底。。

  注:本页仅粮食指的是资料。,详细事情应以T的公报和规则为根底。。

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